ITAUSA (ITSA4) ESTÁ BARATA? | Calculando o PREÇO JUSTO de uma ação NA PRÁTICA!

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O Primo Rico

O Primo Rico

14 dias atrás

ESTE VÍDEO NÃO É UMA RECOMENDAÇÃO DE COMPRA!
Valuation em etapas:
Etapa 1: Descobrir o WACC / a Taxa de Desconto
Ke = TJLP + 4% = 4,91% + 4% = 8,91%
Kd = 5% (considerando a premissa informada antes)
D = dívida total Itaúsa 1T20
PL = Patrimonio Liquido total Itaúsa 1T20
WACC = Ke * (PL/D+PL) + Kd * (D/D+PL) * (1-IR) = 8,48%
^ explicação: pegamos o custo do acionista e multiplicamos pela % que o capital do acionista representa do capital total da empresa. Depois, pegamos o custo do capital de terceiros e multiplicamos pela % que o capital de terceiros representa do total de capital da empresa, fazendo ainda uma multiplicação de (1-IR) pra computar o benefício tributário que as empresas têm nos juros sobre a dívida de terceiros.
Ao final, somamos os valores obtidos.
Etapa 2: Descobrir o Free Cash Flow to Firm
FCFF = NOPAT + Depreciação - CAPEX (+/-) ∆Capital de Giro
Etapa 3: calcular o preço justo, descontando o valor obtido no cálculo do FCFF
Com isso, agora você tem em mãos uma fórmula poderosa pra conseguir calcular o preço justo das suas ações na bolsa de valores! Como investir em ações ficou bem mais interessante agora, certo?

Comentários
Francisco Pessoa
Francisco Pessoa 2 horas atrás
Faça um cálculo do valor da IRBR, quando possível
Phelipe Lopes
Phelipe Lopes 3 horas atrás
Faz pra banco Inter primo!!!!
Lucas Peixoto
Lucas Peixoto 4 horas atrás
Primo, um vídeo muito educativo, seria mostrar a diferença do novo balanço na avaliação.
K-PAX TRADiNG
K-PAX TRADiNG 4 horas atrás
ela cresceu 1,4% no ultimos 5 anos. sengundo o site fundamentus. então para quem quer comprar pra especular é ruim, mas pra dividendos é uma boa.
Matheus Moreno
Matheus Moreno 10 horas atrás
Fale sobre a AES TIETÊ
Rafael Pio
Rafael Pio 11 horas atrás
bradesco
Nicollas Vinicius
Nicollas Vinicius 11 horas atrás
Faz com a WEGE3 primo!!!!
EDILAINE CERQUEIRA
EDILAINE CERQUEIRA 14 horas atrás
Faz da klabin
Wandersson Vitorio
Wandersson Vitorio 15 horas atrás
Voce poderia fazer este calculo para a Embraer (EMBR3) ?
Jose Vianney
Jose Vianney 16 horas atrás
Gostei muito desse vídeo
Felipe Cavalcanti
Felipe Cavalcanti 17 horas atrás
Faz mais videos assim, por favor!
Leonardo Maffeller
Leonardo Maffeller 18 horas atrás
Poderia fazer da Embraer
Állysson Costa Santos
Állysson Costa Santos 21 hora atrás
Muito bom primo, gostaria que se possível você fizesse com Energias do Brasil, desde já agradeço!
Caroline Barros
Caroline Barros Dia atrás
Muito bom esse tipo de video
Octavio Boaretto
Octavio Boaretto Dia atrás
Calcula BRFS3 e MOVI3 !!!
Marcos Paulo
Marcos Paulo Dia atrás
Sensacional video!
André Delfino
André Delfino Dia atrás
excelente vídeo! continue subindo a régua!
Miguel Dias Gonçalves
Miguel Dias Gonçalves Dia atrás
muito enrolado o sistema de cálculo, não entendi nada,
Sandro Geraldo
Sandro Geraldo Dia atrás
Ótimo video
Edmilson Lima
Edmilson Lima Dia atrás
Eu acho 2%e um bom crescimento nessa fase instável do pais. Mas nao vai de deixa de cresce e muito bem estruturada .
Sávio Souza
Sávio Souza Dia atrás
IR seria imposto de renda?
Simone Ferreira
Simone Ferreira Dia atrás
Olá, Primo! Ao investir em Ações, no momento da compra , o valor total da compra é subtraído do nosso Saldo na Corretora?
Vini Barbosa
Vini Barbosa Dia atrás
calcula MGLU3, VVAR3 E OIBR4
Tiago Monteiro
Tiago Monteiro Dia atrás
Irbr3
iury H. silva
iury H. silva Dia atrás
faz o calculo das ações do banco inter
Toshio Aoki
Toshio Aoki Dia atrás
Poderia avaliar o cenário de NATCO3 ? Parabens pelo trabalho !!!! Abraços !
Nicolas Stein Garcia
Nicolas Stein Garcia Dia atrás
Muito bom conteúdo, faça mais pf
Aty Ezq
Aty Ezq Dia atrás
Mano, eu só fiquei pensando em como não consigo notar onde está a câmera filmando a mao e o papel:.
Filipe Leal
Filipe Leal Dia atrás
Calcula klabin e Ambev
jaime l
jaime l Dia atrás
Muito obrigado. Ajuda bastante.
Julio Berlin
Julio Berlin Dia atrás
WEGE3 e PRIO3
Josué Caritá
Josué Caritá 2 dias atrás
calcula via varejo
Marcelo Caldieraro
Marcelo Caldieraro 2 dias atrás
Poderia fazer um vídeo com os números da mega sena!
thiago rubin bellott
thiago rubin bellott 2 dias atrás
Calcula preço justo de WEGE
Valquíria Unhas
Valquíria Unhas 2 dias atrás
BBDC4
Enrico Bonamigo
Enrico Bonamigo 2 dias atrás
Poderia calcular o preço da wege, mglu e vvar.
jemerson nascimento
jemerson nascimento 2 dias atrás
3%
Nickson Araujo
Nickson Araujo 2 dias atrás
Alguém sabe como o primo chegou ao NOPAT de 6,5 bi? To tentando ver de onde veio esse valor, mas nao consegui encontrar ainda. o EBIT da itausa em 2019 foi de 10bi, quase 11. Não tem como chegar nesse 6,5 so mutiplicando pelo imposto de renda :/
Luciana Almeida
Luciana Almeida 2 dias atrás
WTF...?
Cebola da Silva
Cebola da Silva 2 dias atrás
Se possível, fazer com Azul e Gol.
Paulo Henrique Aires
Paulo Henrique Aires 2 dias atrás
VVAR3
Iago Chixaro
Iago Chixaro 2 dias atrás
Pelo menos 2% a.a. mas eu fico muito feliz em saber que comprei a ITSA4 por menos de R$ 10,00 por ação... 😂👌🏻
Hugo Olivo
Hugo Olivo 2 dias atrás
Faz esses calculos sobre JHSF
Fernando Palmerston de Martino Borges
Fernando Palmerston de Martino Borges 3 dias atrás
Um vídeo explicativo mais detalhado sobre FcFF seria excelente! Não consigo calcular essa variável somente com as explicações do vídeo... Exemplo: Posso usar os dados do Status Invest? Qual a porcentagem do IR e onde encontrar para cada empresa. O Delta de giro, onde encontrar?
Leandro Marchesini
Leandro Marchesini 3 dias atrás
Faz mais sentido 2%
Thiago Oliveira
Thiago Oliveira 3 dias atrás
LAME4 ... da boa?
Carlos Veleda
Carlos Veleda 3 dias atrás
Minha opinião é 3%, pode fazer os cálculos para Weg?
marcos silva
marcos silva 3 dias atrás
Gostaria que fizesse o cálculo a ação do Bradesco bbdc4 , estou começando na investir e gostaria que vc analisasse esse papel.
Carlos Felipe Araújo
Carlos Felipe Araújo 3 dias atrás
Comprei 130 no FRACIONADO a 9,80 kkkkkk
Debora Alves
Debora Alves 3 dias atrás
Duvida: por favor, recomenda algum curso ou livro para aprender estes cálculos no detalhe?
Debora Alves
Debora Alves 3 dias atrás
Estou gostando destes vídeos explicativos de cálculo 🙃. Mas este preciso estudar mais rs
Sergio Veloso
Sergio Veloso 3 dias atrás
Petrobras...👍👍
Daniboy SRP
Daniboy SRP 3 dias atrás
Irbr3
Natalia Barcelos
Natalia Barcelos 3 dias atrás
Thiago, muito legal o vídeo. Estou tentando refazer o que fez para replicar pra outras análises. Porém estou com dificuldade de achar essas informações. Onde no relatório você achou os valores dos juros para o valor de KE? Entendi que fez uma média mais ou menos, mas não encontrei no relatório que baixei do site do itau onde estão essas taxas de juros. Para o FCFF, O EBIT do últimos 12 meses esta em 259.000.000. Pelas minhas contas daria um NOPAT de 0,1Bi o seu ta dando 6,5Bi. Qual EBIT você usou? Depreciação, capex e delta do capital também não achei. Poderia ajudar?
Eduardo Souza
Eduardo Souza 3 dias atrás
Vira comprar ITUB4 agora? Quais as projeções para o próximo semestre?
Ronaldo de Oliveira
Ronaldo de Oliveira 3 dias atrás
O que faz mais sentido é 3% ou mais
André Ricardo
André Ricardo 3 dias atrás
gostaria que fizesse esse calculo nas açoes da oi, seria possivel? e se vale a pena inverstir nelas.
Pedro Milton Moraes
Pedro Milton Moraes 3 dias atrás
Com certeza em torno de 3%, ainda tem a NTS que não sei se entrou nos cálculos e a compra da Liquigás em avaliação pelo CADE.
David Coimbra
David Coimbra 3 dias atrás
Preço de compra não importa!
Regina Teruel
Regina Teruel 4 dias atrás
Primo Calcula weg